2. Qu'est-ce que la Fair Value ?

Ainsi, la Fair Value est un prix correct, ni trop élevé, ni trop bas.

C’est un niveau de prix autour duquel les acheteurs et les vendeurs trouvent un équilibre.

L’exemple de L’Audi TT

Pour illustrer cette notion, je vais prendre l’exemple du marché automobile et d’un petit souvenir personnel de mon enfance.

Mon cousin avait acheté une Audi TT de première génération. Cette voiture, bien que vieillissante, a pris de la valeur avec le temps.

Pourquoi ? Parce qu’elle appartient à une série iconique, chargée d’histoire.

Et ce phénomène s’applique à d’autres voitures de première génération :

Même une Peugeot 106 peut voir sa valeur augmenter si elle fait partie de la toute première série produite. Cela vaut pour tous les véhicules, donc pensez bien à tout vérifier avant de vous débarrasser de votre vieille voiture.

Imaginons que notre Audi TT de première génération vaille 10 000€ à sa sortie et que son prix Argus reste le même. 10 000€ est donc son prix correct.

• Si vous la revendez à 5 000€, elle est sous-évaluée, et vous ferez une mauvaise affaire en la vendant, tandis que l’acheteur fera une bonne affaire.

• Mais si vous la revendez à 15 000€, alors qu’en magasin elle est encore à 10 000€, vous ferez une bonne affaire car vous êtes au-dessus de son prix correct.

Cet exemple montre bien que le prix d’un actif peut évoluer en fonction de nombreux facteurs.

Mais en trading, la notion de Fair Value ne s’appuie pas sur l’attachement émotionnel ou l’histoire. Elle se concentre sur des données concrètes pour déterminer si un prix est favorable à l’achat ou à la vente.

Note pratique : Ce type d’exemple, bien qu’il développe votre intelligence financière globale, reste simplifié pour faciliter la compréhension.

Ici, nous nous concentrons sur des principes logiques applicables au trading.

3. Comment déterminer une Fair Value en trading ?

Dans le trading, déterminer une Fair Value repose sur des référentiels simples et des observations pragmatiques que vous pouvez appliquer tous les jours.

Voici quelques méthodes concrètes pour l’identifier :

1. Le prix d'ouverture de la semaine/ journée/ session :

   • Ce prix peut servir de point de référence pour évaluer si un actif est suracheté ou sous-acheté.

   • Si le prix actuel est au-dessus du prix d'ouverture, il est souvent considéré comme surévalué (propice à une vente).

   • Si le prix est en dessous du prix d'ouverture, il est considéré comme sous-évalué (propice à un achat).

2. La zone de consolidation :

• Une période où le prix stagne dans une fourchette étroite.
• Si le prix sort par le haut de cette zone, il est probablement surévalué.
• Si le prix sort par le bas, il est probablement sous-évalué.

3. Le profil Seek and Destroy :

• Un comportement spécifique où le prix fait constamment de nouveaux plus hauts et nouveaux plus bas dans une zone restreinte de consolidation.
• Par exemple, après un nouveau plus bas, le prix remonte souvent pour aller chercher un nouveau plus haut.
• Ce profil offre des opportunités pour identifier des points d’entrée et de sortie.

4. L’importance de maîtriser la Fair Value avant de comprendre le Fair Value Gap

La Fair Value est une fondation essentielle pour comprendre des concepts plus avancés, comme le Fair Value Gap.

Ce dernier correspond à un déséquilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs, mais il repose sur une compréhension préalable de ce qu’est une valeur juste.

En maîtrisant la Fair Value, vous apprenez à analyser les mouvements de prix de manière logique et structurée. Cela vous prépare à interpréter des déséquilibres plus complexes et à construire une stratégie cohérente.

Conclusion : Maîtrisez les bases pour aller plus loin

La Fair Value, ou prix juste, n’est pas qu’une simple notion théorique. C’est une boussole qui guide vos décisions sur les marchés financiers.

Que vous utilisiez des références simples comme le prix d’ouverture de la journée, ou des zones de consolidation, comprendre la Fair Value vous aide à répondre à une question clé : Ce prix est-il juste pour acheter ou vendre ?

Et vous, comment intégrez-vous la Fair Value dans vos analyses ?

Partagez vos réflexions ou vos questions dans les commentaires.

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