Livraison Imparfaite :
Comprendre et Exploiter un Déséquilibre du Marché

Pourquoi la livraison imparfaite est essentielle à comprendre ?

Vous pensez que le marché est gouverné par l’offre et la demande ? Que les prix montent parce qu’il y a plus d’acheteurs et qu’ils descendent parce qu’il y a plus de vendeurs ?
Si c’était aussi simple, aucune stratégie ne pourrait tenir sur la durée et chaque trade serait un lancer de dés.

Or, nous savons que certaines stratégies fonctionnent, et qu’il existe des traders qui gagnent sur le long terme.

Si le marché était véritablement aléatoire, alors des légendes comme Paul Tudor Jones ou Richard Dennis ne seraient que des joueurs de casino ayant eu de la chance.

Et pourtant, dans Les Magiciens du Marché de Jack D. Schwager, on découvre que ces traders utilisent des principes précis et reproductibles.

Des règles basées non pas sur l’instinct, mais sur la livraison du prix.

Chaque Mouvement du Marché Répond à une Logique

Chaque impulsion, —chaque retracement, —chaque zone de stagnation fait partie d’un processus bien défini.

La question que nous devons nous poser n’est pas « Pourquoi le prix bouge-t-il ? », mais plutôt « Comment le marché livre-t-il ses prix ? »

Car oui, le marché livre son prix. Il ne se contente pas de fluctuer. Il passe par un processus de distribution et d’équilibrage qui nous permet d’anticiper les prochains mouvements. Et lorsqu’une livraison est imparfaite, cela crée des opportunités.

Vous êtes sur le point de découvrir un des concepts bien que simple faisant partie des plus importants de ma vision du trading pour comprendre pourquoi et comment le prix revient souvent sur certaines zones avant de continuer son mouvement.

Alors accrochez-vous, car une fois que vous aurez compris ce principe, vous ne regarderez plus jamais un graphique de la même manière.

Qu’est-ce qu’une livraison imparfaite ?

Tout d’abord une livraison "imparfaite" se produit lorsqu’un mouvement haussier ou baissier laisse un trou dans la structure du prix, indiquant que les transactions entre acheteurs et vendeurs n’ont pas été totalement équilibrées.

Cela crée un déséquilibre qui rend le marché susceptible de revisiter ces niveaux plus tard pour "combler" cette zone incomplète.

À quoi ressemble une livraison imparfaite sur les graphiques ?

• Lorsqu’on observe trois bougies consécutives (mèches comprises), et qu’un vide se forme entre elles.
• Ce vide correspond à des positions qui restent ouvertes jusqu’à un futur passage du prix sur ces niveaux.

✅ À l’inverse, une livraison parfaite signifie que le prix a équilibré les achats et les ventes en retraçant légèrement avant de poursuivre son mouvement.

Comment exploiter la livraison imparfaite en trading ?

1. Observer les trois dernières bougies

   • Prenez l’avant-dernière bougie et identifiez son plus haut et son plus bas.
   • Comparez avec la bougie actuelle et l’ouverture de la journée.

2. Les conséquences d’une livraison imparfaite :

   • Si un mouvement laisse une zone non revisitée, il est probable que le prix revienne chercher cette zone plus tard.
   • Un déséquilibre du marché peut donner un signal de correction future.
   • Les algorithmes de marché tendent à rééquilibrer ces zones avant d’entamer une nouvelle direction.

3. Appliquer la livraison imparfaite sur différentes unités de temps

   • Ce concept est fractale, il s’applique aussi bien sur des graphiques journaliers, hebdomadaires, ou mensuels.
   • Sur une petite unité de temps, un gap laissé derrière peut ne pas exister sur une unité de temps plus large. Cela signifie que le marché n’a aucune obligation immédiate de le combler. Il pourrait revenir bien plus tard.

Pièges à éviter et conseils pratiques

⚠️ Attention !

• Un gap en timeframe inférieur n’est pas toujours visible sur une unité de temps supérieure.
• Ne basez pas toute votre analyse sur la présence d’une livraison imparfaite. Il s’agit d’un indice, pas d’une confirmation.
• Combinez toujours cette analyse avec d’autres éléments comme le biais directionnel de la journée et les liquidités environnantes.

Qu’est-ce qu’une livraison parfaite ?

Jusqu’ici, nous avons vu que lorsque le prix se déplace trop rapidement, il peut laisser derrière lui des zones non revisitées, créant ainsi un statut de livraison imparfaite que l'on nomme généralement Imbalance.

Mais que se passe-t-il lorsque ce déséquilibre n’a pas lieu ?
Ou du moins, est-il possible d’anticiper l’action inverse ?

Tout à fait.

De la même manière qu'il est possible d'anticiper qu'une livraison restera imparfaite pendant un certain temps avec le phénomène du Breakaway Gap (que nous aborderons en profondeur dans un autre article), il est possible de repérer les conditions d’une livraison parfaite du prix.

Une livraison parfaite correspond à un mouvement du prix qui assure un équilibre entre l’offre et la demande tout au long de son parcours. En d’autres termes, chaque impulsion haussière ou baissière est accompagnée d’une micro-correction, permettant une compensation progressive des ordres acheteurs et vendeurs injectés sur le marché pendant le déplacement initial.

En d'autres mots, à chaque fois qu'un acheteur est entré sur le marché, une contrepartie vendeuse est arrivée dans la bougie qui a suivi, maintenant une forme d’équilibre et empêchant toute dette de liquidité.

? Comment reconnaître une livraison parfaite sur les graphiques ?

• Le prix ne laisse aucun espace vide lorsque nous prenons nos trois dernières bougies consécutives.
• Chaque accélération du prix est suivie d’un retracement avant de poursuivre son mouvement.
• Le marché revisite les niveaux clés de sa structure avant de repartir, ce qui témoigne d’un équilibrage constant.
• Il y a un niveau qui nous intéresse particulièrement : le seuil de livraison parfaite.

⚠️ Attention !
Une livraison parfaite ne signifie pas que le prix ne reviendra jamais en arrière, mais simplement qu’il n’a laissé aucun déséquilibre majeur qui pourrait forcer un retour imminent.

Ici, il est crucial d’intégrer la fractalité du marché : une livraison qui semble parfaite sur une unité de temps donnée peut ne pas l’être lorsqu’on passe sur une UT supérieure. L'analyse de la structure multi-timeframe est donc essentielle pour valider ces observations.

Le seuil de livraison parfaite : Le lien entre les deux

Maintenant que nous connaissons la différence entre livraison parfaite et imparfaite, parlons d’un niveau clé qui relie ces deux concepts : le seuil de livraison parfaite.

Ce seuil est déterminé à la clôture de notre deuxième bougie dans une séquence de trois bougies consécutives.

Il permet d’anticiper si le prix va respecter une livraison parfaite ou s’il est susceptible de laisser une dette de liquidité derrière lui.

Comment l’identifier ?

1. Prenez la première bougie d’une séquence de trois (exemple : une bougie daily du mercredi).
2. Regardez son plus haut (pour un marché haussier) ou son plus bas (pour un marché baissier).
3. Si le marché veut assurer une livraison parfaite, il devra au minimum retracer à ce niveau.
4. Lorsque la troisième bougie (exemple : celle du vendredi) commence, on observe si la phase de manipulation atteint ce seuil.

Si la manipulation du marché n’atteint pas ce niveau clé, alors nous avons une livraison imparfaite et une probabilité accrue que le prix revienne plus tard corriger ce déséquilibre.

Exemple d’anticipation avec la structure Daily :
Imaginez que nous sommes vendredi matin.

Nous devons analyser la structure des deux jours précédents.

• Mercredi est notre première bougie daily.
• Jeudi est notre seconde.
• Vendredi, en début de journée, nous regardons le haut ou le bas de notre mercredi.

Pourquoi ?
Parce que nous savons que notre phase de manipulation intraday a une forte probabilité d’atteindre ce niveau avant d’aller dans sa direction finale.

L’astuce clé :
Ce principe fonctionne sur toutes les unités de temps, du Daily jusqu’à l’Intraday. Il permet d’anticiper les mouvements du marché bien avant qu’ils ne se produisent, en utilisant uniquement la structure des bougies et la logique de livraison du prix.

Conclusion : Une vision plus claire du comportement du marché

En combinant livraison parfaite, livraison imparfaite et seuil de livraison parfaite, nous obtenons une vision plus fine du marché et de ses mouvements.

—Une livraison imparfaite signale souvent une correction imminente, mais seulement si le seuil de livraison parfaite n’a pas été atteint.

—Une livraison parfaite signifie que le marché n’a plus d’obligation immédiate de revenir sur un niveau.

—Le seuil de livraison parfaite permet d’évaluer si un déséquilibre est encore valide ou si le prix a déjà fait son travail.

En intégrant ces concepts dans votre trading, vous pourrez anticiper les corrections, filtrer les faux signaux et éviter les pièges du marché.

Si cet article vous a éclairé, laissez un commentaire et dites-moi si vous utilisez déjà ce principe dans vos analyses !