Lot ou Contrat : Comprendre et Surmonter les Peurs Liées à la Gestion des Positions en Trading

Comprendre et maîtriser les contrats futures :
la différence entre CFD et marchés régulés

L'une des premières étapes essentielles pour tout trader cherchant à évoluer dans le trading est de comprendre la différence fondamentale entre un lot sur les CFD et un contrat sur les marchés futurs. Cette distinction va bien au-delà d’une simple question de terminologie : elle touche à la manière dont ces outils fonctionnent, leurs avantages et leurs limites, et surtout leur impact sur votre gestion du risque et votre stratégie de trading.

CFD vs Marchés Futures : deux mondes distincts

Les marchés futurs : — un cadre régulé et structuré

Les marchés futurs représentent les vrais marchés financiers.

Ce sont des places régulées où chaque transaction repose sur un mécanisme d'équilibre entre acheteurs et vendeurs. Pour qu'il y ait un gagnant (un trader réalisant un profit), il faut une contrepartie qui accepte une perte. Cette transparence est la clé de leur fonctionnement.

Un contrat future est standardisé et centralisé sur une bourse officielle (comme le CME - Chicago Mercantile Exchange).

Par exemple, si vous voulez acheter ou vendre un contrat sur le Nasdaq, la transaction se fera sur ce marché centralisé, sans intervention d'un broker manipulant les prix.

Les CFD : — flexibilité, mais manque de transparence

Les CFD (Contracts for Difference) sont une simulation des marchés financiers, basés sur les données des marchés régulés comme les futures.

Créés pour rendre le trading plus accessible, ils permettent aux traders d’intervenir sur les marchés sans avoir à passer directement par une bourse régulée.

Cependant, les CFD sont proposés par des sociétés privées (les brokers) qui servent souvent de contrepartie à vos trades. Cela signifie que :

• Les prix affichés peuvent dévier légèrement des marchés réels.
• Les fameux "spikes" (pics soudains de prix) peuvent être exagérés par le broker, ce qui rend les chasses aux stops plus fréquentes.

C'est pourquoi, sur un graphique CFD, vous pourriez constater que les niveaux de prix atteints sont parfois plus élevés ou plus bas que ceux des marchés futurs. Ces variations, souvent attribuées aux "chasses aux stops", sont dues à l'absence de transparence et à la centralisation des données chez le broker.

Pourquoi les CFD ont-ils été créés ?

Les CFD sont nés pour répondre à un besoin : rendre le trading accessible à tous.

Contrairement aux contrats futures, qui nécessitent un capital conséquent et une infrastructure spécifique (comme une connexion à une bourse centralisée), les CFD permettent aux traders particuliers d’intervenir avec des montants bien plus faibles.

Cependant, cette flexibilité s'accompagne d'un certain nombre de risques. Les CFD ont été bannis aux États-Unis en raison de leurs abus passés, mais ils restent accessibles en Europe, notamment en France.

Cela ne signifie pas qu'ils soient inutiles ou mauvais, mais qu'il est essentiel de bien comprendre leurs mécanismes avant de les utiliser.

La différence entre lots et contrats

Les lots sur CFD : flexibilité et simplicité

Sur les CFD, un lot est simplement une unité de mesure qui définit la taille de votre position. Là où les CFD brillent, c'est par leur flexibilité : vous pouvez ajuster la taille de votre position de manière très précise, par exemple, 1 lot, 0,5 lot, ou même 0,01 lot.

Exemple :
Un lot peut représenter 1 $ par point de variation. Vous pouvez ajuster à 0,1 lot pour que chaque point ne vaille plus que 10 centimes. Cela permet une gestion du risque extrêmement fine.

Les contrats futures : standardisation et rigueur

Sur les marchés futurs, la taille d’un contrat est fixe.

Par exemple, sur le Nasdaq :

• Mini-contrat : Chaque point parcouru vaut 20 €.
• Micro-contrat : Chaque point parcouru vaut 2 €.

Contrairement aux CFD, vous ne pouvez pas réduire la taille de votre position en prenant "une fraction" de contrat.

Si vous souhaitez ajuster votre exposition, il faudra passer à un contrat de taille différente (micro, mini, ou standard).

Les défis pour les débutants : adapter sa gestion

Le passage des CFD aux marchés futurs peut être intimidant pour les traders débutants. Pourquoi ?

Parce que les futures imposent une rigueur et une standardisation et des termes techniques qui sont parfois déstabilisants après la flexibilité des CFD.

L'image de la table au casino

Je n’aime pas comparer le trading au casino mais voila imaginez que vous êtes dans un casino… À certaines tables, la mise minimale est de 100 €. Si ce montant est trop élevé, vous devez changer de table pour une où la mise minimale est de 10 €.

Sur les marchés futurs, c'est exactement pareil : si le contrat mini est trop important pour votre capital, vous devrez passer à un micro-contrat.

Cependant, il y a un piège : lorsque vous changez de contrat, vos analyses sur le contrat précédent ne sont pas automatiquement transférées.

Par exemple, si vous avez tracé des zones d’intérêt sur le contrat mini Nasdaq( NQ1!), elles ne s’appliqueront pas automatiquement sur le micro-contrat( MNQ1!). Vous devrez recommencer vos analyses. C'est pourquoi, pour les débutants, il est souvent conseillé de commencer directement sur les micro-contrats, même avec un capital conséquent.

CFD ou marchés futurs : choisir selon vos objectifs

Le choix entre CFD et contrats futures dépend de plusieurs facteurs :

• Votre capital : Les CFD permettent de commencer avec un petit capital.
• Vos objectifs : Si vous cherchez une expérience plus professionnelle et transparente, les futures sont la voie à suivre.
• Votre formation : Votre mentor ou votre programme de formation influencera souvent votre premier choix.

Il est important de noter que l’un n’exclut pas l’autre. Beaucoup de traders professionnels utilisent à la fois des CFD pour leur flexibilité et des marchés futurs pour leur transparence.

Conclusion : maîtrisez vos outils pour mieux trader

Comprendre la différence entre lots et contrats est une étape clé pour évoluer en tant que trader. Les CFD’s offrent une accessibilité et une flexibilité idéales pour les débutants, tandis que les marchés futurs, avec leur transparence et leur standardisation, conviennent davantage à ceux qui cherchent à professionnaliser leur trading.

Que vous choisissiez l’un ou l’autre, l’essentiel est de bien comprendre les règles du jeu et d’adapter votre approche en fonction de vos besoins et de vos objectifs.

Après tout, un bon trader est avant tout un trader bien informé et qui s’est entrainé sur des marché virtuel avant tout.